Аналитический отчет рынка микрофинансирования за 10 месяцев 2025 года

Российский рынок микрофинансирования в январе-октябре 2025 года демонстрирует противоречивую динамику: с одной стороны, рекордный рост выдач и портфеля займов, с другой — усиление регуляторного давления, ухудшение качества активов и рост нарушений прав потребителей. [1][2][3]

Развитие сектора и объемные показатели

Объем выданных микрозаймов показал взрывной рост. За первое полугодие 2025 года МФО выдали займов на **1 030 млрд рублей** (497 млрд в I квартале и 533 млрд во II квартале), что на **61% больше** аналогичного периода 2024 года. Только во II квартале выдачи выросли на 7% относительно I квартала и на 53% относительно II квартала 2024 года.[2][4][5][1]

Совокупный портфель микрозаймов на 30 июня 2025 года составил **739 млрд рублей**, увеличившись на 7% за квартал и на 46% год к году. По данным СРО «МиР», портфель членов объединения достиг 520 млрд рублей с приростом 6,9% во II квартале. [6][5][7][2]

Эксперты рейтингового агентства «Эксперт РА» прогнозируют, что по итогам 2025 года выдачи могут достичь рекордных 2,4 трлн рублей (рост на 60%), а портфель увеличится на 50%. Драйвером роста выступают банковские МФО и маркетплейсы, которые продемонстрировали рост портфеля более чем в два раза. [5][7][8][9][1]

Структурные изменения рынка характеризуются консолидацией вокруг крупных игроков. Топ-20 МФО по объему выдачи контролируют значительную долю рынка. Лидерами стали «Т-финанс» (47,67 млрд рублей), «А деньги» (31,74 млрд) и ГК «Займер» (30,06 млрд) за первое полугодие.[7]

Количество действующих МФО в реестре ЦБ сократилось до 897 организаций на начало 2025 года — минимального значения за всю историю ведения реестра. За 2024 год реестр покинули более 100 компаний, а к концу 2025 года ожидается дальнейшее сокращение до 800 МФО. [10]

Динамика процентных ставок

Максимальная процентная ставка по микрозаймам в 2025 году остается на уровне 0,8% в день (или 292% годовых), установленном с 1 июля 2023 года. [11][12]

Важное изменение коснулось ограничений полной стоимости кредита (ПСК). С 1 января по 31 марта 2025 года действовал мораторий на ограничение ПСК для большинства категорий займов из-за роста стоимости фондирования финансовых организаций. Это привело к росту ПСК более чем на треть в 13 из 16 категорий займов. С 1 апреля 2025 года ограничение ПСК было возобновлено: полная стоимость не должна более чем на треть превышать среднерыночное значение по соответствующей категории. [13][14][15][16][17]

С 1 июля 2025 года вступило в силу новое ограничение максимальной переплаты: снижение с 130% до 100% от суммы займа. Это должно существенно ограничить возможности МФО наращивать долг заемщиков через механизмы новации договоров. [8][19][20][1]

Уровень задолженности и качество активов

Доля просроченной задолженности длительностью свыше 90 дней (NPL90+) по итогам II квартала 2025 года составила 28,3%, увеличившись на 0,8 процентных пункта по сравнению с I кварталом. Это свидетельствует об ухудшении качества портфеля на фоне роста выдач. [21]

Объем продажи просроченных долгов коллекторам. достиг рекордных значений. За девять месяцев 2025 года коллекторы купили долги МФО на 82,7 млрд рублей, что на 26,5% больше аналогичного периода 2024 года и на 74,5% больше показателя 2023 года. В III квартале объем покупок составил 33,3 млрд рублей — рекорд за три года. [22][23]

Характерной особенностью 2025 года стало «омоложение» просроченной задолженности. Доля молодой просрочки (до 180 дней) в первом полугодии впервые превысила половину всех закрытых сделок и достигла 54% (26,68 млрд рублей). Средний срок просрочки в закрытых сделках снизился до рекордно низкого уровня — 206 дней против 278 дней в 2024 году. [24][25]

По данным Банка России, на 1 января 2025 года общее количество заемщиков в банках и МФО составило 50,1 млн человек, причем число граждан с кредитами в МФО возросло до 10 млн человек. [26]

Нарушения прав потребителей и жалобы

Количество жалоб на МФО демонстрирует умеренный рост. За I квартал 2025 года в Банк России поступило 9,5 тыс. жалоб на МФО, что на 10,1% больше аналогичного периода 2024 года. За первое полугодие 2025 года число жалоб составило 17,2 тыс., увеличившись на 3,6% год к году. [27][28][29][30]

Основные причины жалоб включают: [31][32][33][34][27]

- Сложности с возвратом денег при отказе от дополнительных услуг

- Оформление займов без согласия клиентов

- Незаконные комиссии и навязывание дополнительных услуг

- Нарушения при взыскании просроченной задолженности

- Разглашение конфиденциальных данных третьим лицам

- Постоянные звонки с угрозами

По данным ФССП, в 2024 году 9,4 тыс. жалоб россиян на взыскателей долгов нашли подтверждение — это рекордный показатель. Доля обоснованных обращений выросла, что связывают с большей информированностью населения и улучшением качества работы приставов. [35]

В общей структуре жалоб на финансовые организации доля МФО составляет около 9-10%, однако на каждую 1000 заключенных договоров приходится около 0,5 жалобы. Основные темы обращений: незаконные действия для возврата задолженности (71%), мошенничество (12%), несоблюдение договора (10%). [36]

Ужесточение одобрения заявок

Уровень одобрения займов новым клиентам в III квартале 2025 года упал до 21% — минимального показателя с середины 2022 года. В начале года одобрялось около 24% заявок новых заемщиков. Для повторных клиентов уровень одобрения сохраняется на уровне 74%. [37][38][39][40]

Снижение одобрений связано с ужесточением кредитной политики МФО под давлением регулятора, введением макропруденциальных лимитов и необходимостью контроля рисков. Вероятность просрочки у новых заемщиков в 3-4 раза выше, а их привлечение обходится значительно дороже. [41][38][40][2][37]

Средняя запрашиваемая сумма займа выросла на 13% с начала года, достигнув 20,6 тыс. рублей, однако одобряемый размер сохранился на уровне 16 тыс. рублей. Разрыв между запрашиваемой и одобряемой суммой увеличился: если в январе клиенты получали около 90% от требуемого объема, то к октябрю показатель снизился до 78,6%. [40]

Регуляторные изменения

В 2025 году продолжается ужесточение регулирования рынка МФО: [3][42][19][20][1]

- С 1 июля 2025 года: снижение максимальной переплаты со 130% до 100% от суммы займа

- С 1 сентября 2025 года: введение трехдневного «периода охлаждения» между микрозаймами; обязанность МФО проверять платежеспособность заемщиков через базу ФинЦЕРТ

- С 2026 года: ограничение на оформление дорогостоящих займов — переходный период с возможностью выдачи двух займов в одни руки

- С 1 января 2027 года: полноценное введение правила «один заем в одни руки» с ПСК свыше 100% годовых

По оценкам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, под новые ограничения попадет около 55% портфеля МФО. Это серьезные ограничения, которые потребуют существенных изменений в работе микрофинансовых организаций, а компании, не принявшие новые правила, должны будут уйти с рынка. [42][43][3]

Выводы

Рынок микрофинансирования в 2025 году переживает период трансформации: [1][5][7]

Количественный рост выдач и портфеля сопровождается ухудшением качества активов и ростом просрочки
Усиление регуляторного давления приводит к консолидации рынка вокруг крупных технологичных игроков, прежде всего банковских МФО
Ужесточение условий одобрения для новых клиентов при сохранении лояльности к повторным заемщикам
Рост нарушений прав потребителей и жалоб, хотя темпы роста умеренные
Перспективы рынка до конца 2025 года остаются благоприятными, но с 2026-2027 годов ожидаются радикальные изменения из-за введения правила «один займ в одни руки»

Источники

[1] Плюс триллион на мелочи: аналитики ждут роста выдач ... https://www.forbes.ru/finansy/535734-plus-trillion-na-meloci-analitiki-zdut-rosta-vydac-mikrozajmov-bolee-cem-v-1-5-raza

[2] Тенденции на рынке МФО за II квартал 2025 года https://cbr.ru/analytics/microfinance/mfo/mfommt_2025_2/

[3] Центробанк ограничивает займы в ... https://investfuture.ru/articles/tsentrobank-ogranichivaet-zaymy-v-mikrofinansirovanii-i-menyaet-podkhody-k-dokhodam-klientov-1169230393

[4] Россияне нашли замену кредитам https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11017454

[5] рынок микрозаймов в России по итогам полугодия ... https://raexpert.ru/researches/publications/tass_sep25_2025/

[6] Аналитика по рынку микрофинансирования за 2 ... https://npmir.ru/news/otr-news/8226/

[7] Рынок МФО в первом полугодии 2025 года https://raexpert.ru/researches/mfo/1h_2025/

[8] Рынок МФО по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й https://raexpert.ru/researches/mfo/mfo_2025/

[9] Аналитика по рынку микрофинансирования за 1 ... https://npmir.ru/news/otr-news/researches/8152/

[10] Число действующих в России МФО опустилось до ... https://raexpert.ru/researches/publications/rg_jan29_2025/

[11] Все законы, регулирующие деятельность МФО в 2025 ... https://dtf.ru/new_microloans_10_2025/3319191-vse-zakony-reguliruyushie-deyatelnost-mfo-v-2025-godu

[12] Максимальный процент по микрозайму: что говорит закон https://fpa.ru/info/procenty-v-mikrofinansovyh-organizacijah/

[13] Тенденции на рынке МФО за I квартал 2025 года https://www.cbr.ru/analytics/microfinance/mfommt_2025_1/

[14] Банк России отменяет ограничение ПСК по ... https://nokkunion.ru/index.php/informatsiya/novosti/bank-rossii-otmenyaet-ogranichenie-psk-po-potrebitelskim-kreditam-zajmam-s-1-yanvarya-po-31-marta-2025-goda

[15] Банк России отменяет ограничение ПСК по ... https://www.cbr.ru/press/pr/?file=638707538081899849bank_sector.htm

[16] Банк России: с 1 апреля 2025 года возобновляется ... https://www.consultant.ru/law/hotdocs/88750.html

[17] С 1 апреля возобновляется ограничение ПСК по ... https://www.cbr.ru/press/pr/?file=638787793150779706BANK_SECTOR.htm

[18] Россиянам запретят брать больше одного займа в МФО ... https://www.kommersant.ru/doc/7959490

[19] Рынок микрозаймов в 2025 году: новый закон ... https://sinara.ru/chastnym-licam/blog/finansovaya-gramotnost/kak-izmenitsya-rynok-mikrozaymov-v-2025-godu

[20] Выдачи микрозаймов в России увеличились вместе с ... https://www.dp.ru/a/2025/09/09/vidachi-mikrozajmov-v-rossii

[21] Коллекторы купили рекордный объем долгов МФО за ... https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/15/1146863-kollektori-kupili-rekordnii-obem-dolgov-mfo

[22] Покупки долгов МФО коллекторами в 2025-м побили ... https://www.klerk.ru/buh/news/665313/

[23] Доля молодой просрочки МФО в I полугодии 2025 года, ... https://smartlab.news/print/159677

[24] Коллекторы скупают у МФО все больше молодых долгов ... https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/08/04/1128926-kollektori-skupayut-u-mfo-vse-bolshe-molodih-dolgov

[25] В России число граждан с займами в МФО выросло до ... https://www.dw.com/ru/v-rossii-cislo-grazdan-s-zajmami-v-mfo-vyroslo-do-10-mln-celovek/a-72391627

[26] Число жалоб на банки и МФО выросло на четверть за ... https://www.kommersant.ru/doc/7696283

[27] Отчет о работе с обращениями, январь – март 2025 года https://www.cbr.ru/collection/collection/file/55844/2025_1.pdf

[28] Отчет о работе с обращениями, январь – июнь 2025 года https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/57101/2025_2.pdf

[29] выросли: итоги первого полугодия 2025 года https://www.cbr.ru/press/event/?id=26819

[30] Жалоба на МФО в ФССП и Центробанк в 2025 https://2lex.ru/zhaluemsya-na-mfo/

[31] Как подать жалобу на МФО в ФССП - Делу время https://xn----dtbeec7ak4ay9j.xn--p1ai/blog/zhaloba-na-mfo-v-fssp-kak-podat-obrazets-i-zashchita-prav-zaemshchika/

[32] Как подается жалоба на МФО в ФССП, ЦБ РФ, суд https://els24.com/article/2333-zhaloba-na-mfo/

[33] За первый квартал 2025 года число жалоб в ЦБ ... https://bosfera.ru/press-release/za-pervyy-kvartal-2025-goda-chislo-zhalob-v-cb-vyroslo-na-236?amp

[34] Россияне подали рекордное число обоснованных ... https://www.rbc.ru/finances/04/02/2025/67a08cfb9a79472bb6869abd

[35] Куда жаловаться на МФО: образец жалобы на действия ... https://finuslugi.ru/navigator/kredity/stat_zhaloba_na_mfo

[36] Уровень одобрения займов новым клиентам МФО упал ... https://bosfera.ru/press-release/uroven-odobreniya-zaymov-novym-klientam-mfo-upal-do-21-v-iii-kvartale

[37] МФО сократили одобрение займов новым клиентам до ... https://finansist-kras.ru/news/analitics/mfo-sokratili-odobrenie-zaymov-novym-klientam-do-minimuma-za-tri-goda/

[38] МФО стали одобрять только каждую пятую заявку от ... https://finuslugi.ru/navigator/news/novosti_bankovskoj_otrasli/mfo_stali_odobryat_tolko_kazhduyu_pyatuyu_zayavku_ot_novykh_klientov

[39] Одобрение займов новым клиентам МФО упало до ... https://rvzrus.ru/news/3335

[40] Тенденции на рынке МФО за II квартал 2025 года - Банк России https://www.cbr.ru/analytics/microfinance/mfo/mfommt_2025_2/

[41] В РФ более половины портфеля МФО попадет под ... https://www.interfax.ru/business/1055315

[42] Больше половины портфеля МФО попадет под ... https://frankmedia.ru/226689

[43] Что меняется в регулировании МФО с 1 апреля 2025 ... https://npmir.ru/news/regulation/8099/

[44] Реестры субъектов рынка микрофинансирования https://cbr.ru/microfinance/registry/?transaction_id=bc49a30bb1f8813eed54d8ffc60ddb09

[45] Тенденции на рынке МФО предпринимательского ... https://www.cbr.ru/analytics/microfinance/2025_1/

[46] Реестры субъектов рынка микрофинансирования https://cbr.ru/microfinance/registry/?transaction_id=b64ac17063e8f3c7b30c936d581d6aa7

[47] ТКБ. Ожидают ли рынок МФО изменения во втором ... https://companies.rbc.ru/news/du5dDJaAhA/tkb-ozhidayut-li-ryinok-mfo-izmeneniya-vo-vtorom-polugodii-2025-goda/

[48] Спрос на микрозаймы в России вырос в четыре раза https://rvzrus.ru/news/3270

[49] 44% заемщиков МФО в 2025 году – продавцы на ... https://www.klerk.ru/buh/news/665578/

[50] НБКИ: объем выданных потребкредитов в III квартале ... https://www.vedomosti.ru/finance/news/2025/10/29/1150759-obem-potrebkreditov-snizilsya

[51] Список всех МФО в 2025 году в РФ для займа онлайн - Кредитулька https://creditulka.com/vse-mfo-rossii.php

[52] Вклады в 2025 году: ставки и прогнозы - РБК https://www.rbc.ru/story/668f8ac89a79471164d5d9bf

[53] Дела судебные: какие МФО подают в суд на должников https://fpa.ru/info/dela-sudebnye-kakie-mfo-podajut-v-sud-na-dolzhnikov/

[54] Как подается жалоба на МФО в ФССП, ЦБ РФ, суд 2025 https://amulex.ru/daily/prava-potrebitelej/zhaloba-na-mfo-ne21fb0v/

[55] Можно ли оформить банкротство на микрозаймы https://xn----jtbhoknii0c3bxa.xn--p1ai/mozhno-li-oformit-bankrotstvo-na-mikrozajmy/

[56] Подборка выгодных вкладов на 3-4 месяца на 29 октября 2025 ... https://bankinform.ru/news/139554

[57] Подаем жалобу на МФО онлайн — Инструкция https://kredita.net/spravochnik/onlajn-zhaloba-na-mfo/

[58] Закрытые микрофинансовые организации в 2025- ... https://vc.ru/story/2289331-zakrytye-mikrofinansovye-organizacii-v-2025-2025-godu-polnyi-spisok-iz-reestra-cb

[59] Закон об МФО: условия и ограничения по микрозаймам - fpa.ru https://fpa.ru/info/zakon-ob-mfo-maksimalnye-procenty-ogranichenija-po-pereplate-i-drugie-popravki/

[60] Как составить и подать жалобу на МФО https://fpa.ru/info/kak-sostavit-i-podat-zhalobu-na-mfo/

[61] Микрофинансовые организации подают заявление в ... https://vc.ru/hr/2291130-mikrofinansovye-organizacii-podayut-zayavlenie-v-policiyu-chto-predprinyat-zaimy-kredity-novye-mfo-2025-28102025

[62] Где одобрили в октябре 2025 года: ТОП-12 новых МФО ... https://vc.ru/new_microloans_zajmy_na_kartu/2301371-gde-odobrili-v-oktyabre-2025-goda-top-12-novyh-mfo-i-mkk-kontury-sprosa-i-povedeniya-rynka

[63] ЦБ: портфель микрозаймов бизнеса увеличился на ... https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tsb-portfel-mikrozaimov-biznesa-uvelichilsia-na-chetvert-v-i-polugodii

[64] С января по май 2025 коллекторы скупили рекордное ... https://companies.rbc.ru/news/tHcqZcN9ub/s-yanvarya-po-maj-2025-kollektoryi-skupili-rekordnoe-kolichestvo-dolgov-mfo/

[65] Больше половины портфеля МФО попадет под ... https://finansist-kazan.ru/news/banks/bolshe-poloviny-portfelya-mfo-popadet-pod-ogranichenie-chisla-zaymov-v-odni-ruki/

[66] Среднерыночные значения полной стоимости ... https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/psk/

[67] Россияне стали чаще повторно брать микрозаймы https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/d37aaf62-ba85-4a2f-9e5a-13264f7093d6/

[68] коллекторы наращивают закупки долгов МФО в 2025 году https://rvzrus.ru/blog/3021

[69] Что делать, если возникают проблемы с количеством услуг и частыми жалобами https://prava-potrebitelej.ru/juridicheskie-sovety/Kolichestvo-Zhalob-na-Kolichestvo-Uslug-ai01cals/

[70] Количество жалоб от потребителей финуслуг в начале ... https://myseldon.com/ru/news/index/329069581

[71] Обзор Финпотребсоюза нарушений прав потребителей ... https://fin-olimp.ru/%D0%BE%D0%B1%D0%B7%D0%BE%D1%80-%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%BF%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%B1%D1%81%D0%BE%D1%8E%D0%B7%D0%B0-%D0%BD%D0%B0%D1%80%D1%83%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9-%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2/

[72] Число жалоб на российские банки в I квартале выросло ... https://www.interfax.ru/business/1024166

[73] 47 только открывшихся МФО: рейтинг новых онлайн ... https://vc.ru/services/2254364-47-novykh-mfo-bez-otkaza-reyting-onlayn-zaymov-v-2025-godu

[74] Быстрые деньги по-взрослому: эволюция микрозаймов https://wciom.ru/analytical-reviews/analiticheskii-obzor/bystrye-dengi-po-vzroslomu-ehvoljucija-mikrozaimov

[75] Жалобы на страховщиков сократились, на банки и МФО https://cbr.ru/press/regevent/?id=62423

[76] Какие МФО прекратили свою деятельность в 2025 году? https://dtf.ru/zajmy2025/3577010-kakie-mfo-prekratili-svoyu-deyatelnost-v-2025-godu

[77] Итоги кредитования наличными в сентябре 2025 года https://ruinformer.com/page/itogi-kreditovanija-nalichnymi-v-sentjabre-2025-goda-kakie-regiony-rossii-v-liderah

[78] По итогам сентября 2025 года объем выдач кредитов ... https://frankrg.com/news/po-itogam-sentyabrya-2025-goda-obem-vydach-kreditov-sostavil-947-mlrd-rub

[79] Указание Банка России от 11.09.2025 N 7165-У "Об ... https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_517622/

[80] Россияне стали заметно реже брать крупные займы https://finance.mail.ru/article/rossiyane-stali-zametno-rezhe-brat-krupnye-zaymy-68506530/

[81] Объем выданных амурскими МФО микрозаймов в I ... https://www.cbr.ru/press/regevent/?id=62792

[82] Россияне в сентябре установили более 1 млн ... https://www.comnews.ru/content/241878/2025-10-20/2025-w43/1009/rossiyane-sentyabre-ustanovili-bolee-1-mln-samozapretov-kredity

[83] Большинство заявок на микрозаймы в РФ в сентябре ... https://mfd.ru/news/view/?id=2721090

[84] «Умная» забота и цифровые ассистенты: итоги ... https://www.it-world.ru/news-company/khr1xy5hdr4k0kgww4cokkw4kk4w88.html

[85] 19 новых займов в октябре 2025 https://dtf.ru/flood/4107570-19-novyh-zaimov-v-oktyabre-2025-tolko-novye-kompanii-findozor

[86] 58 новых займов в сентябре 2025 — только ... https://vc.ru/new_microloans_zajmy_na_kartu/2292156-58-novyh-zaimov-v-sentyabre-2025-tolko-novye-kompanii-findozor

[87] Что происходит с одобрением потребкредитов в 2025 ... https://mandarin.io/approval_2025